geldzaken nader bekeken

Beleggen

Fiscale vrijstellingen en rendement

Naast de fiscale rentevrijstelling kunt u profiteren van de dividendvrijstelling. U moet dan dividend inkomsten genereren en dat kan alleen door het beleggen in aandelen. Beleggen geeft ook een hoger rendement dan sparen. Het principe van beleggen is eenvoudig: Gokt u op een fonds dat op een gegeven moment veel gevraagd wordt, dan schiet de waarde van uw belegging omhoog. Gokt u mis, dan daalt de waarde. Daarnaast is koerswinst onbelast, dus als de waarde stijgt, dan hoeft u hierover geen belasting te betalen.

Analyse

geldindex

De meeste succesvolle beleggers kennen twee methodes om informatie te verkrijgen over een fonds: de Fundamentele analyse en de Technische analyse.

De fundamentele analyse houdt zich bezig met de inhoudelijke beoordeling van het bedrijf waar het aandeel door is uitgegeven. Hierbij wordt gekeken naar de vermogenspositie, verlies- en winstrekening, winstverwachting, koers/winst verhouding, orderpositie, de laatste kwartaalcijfers en (heel belangrijk) de laatste "geruchten". Koersen zijn op korte termijn heel gevoelig voor nieuws dat over een fonds bekend wordt. De particuliere belegger krijgt zijn informatie uit de financiële sectie van het ochtendblad of via gespecialiseerde weekbladen. Deze informatie loopt altijd achter, dus het beleggen uitsluitend gebaseerd op fundamentele gegevens is voor een particulier niet haalbaar. Tegen de tijd dat een "gerucht" u bereikt, is dit al in de koers verwerkt. Het is wel mogelijk om gebaseerd op fundamentele gegevens een lange termijn visie te ontwikkelen.

Technische analyse houdt zich bezig met het trekken van conclusies en het maken van voorspellingen aan de hand van de koersontwikkelingen van een aandeel, obligatie, valuta of edelmetaal. Basis voor technische analyse zijn drie principes te weten:

  • Koersbewegingen lopen volgens trends
  • Alles wat in een fonds gebeurt wordt uiteindelijk verwerkt in de koers.
  • De geschiedenis herhaalt zich grotendeels

Dit betekent, dat middels technische analyse, louter en alleen op basis van de koersontwikkelingen, fondsen als koopwaardig c.q. verkoopwaardig kunnen worden gekwalificeerd zonder het fonds zelve te kennen. Technische analyse beoordeelt een fonds zonder sentimenten en emoties. Hierdoor kunnen fondsen naar voren komen die bij een 'menselijke' selectie overgeslagen zouden worden.

Klaar om te beleggen op de beurs

Als u zover bent dat u op de beurs gaat beleggen, is het een zeer frustrerende bezigheid om zo'n 200 fondsen technisch te analyseren voordat u er een stuk of vijf hebt gevonden waar u uw geld in wilt steken. Met behulp van een goed computerprogramma bent u toch nog wel 4 tot 8 uur bezig. Het wordt nog erger als u eenmaal uw geld in een aantal fondsen hebt gestopt en op een dag krijgt u een verkoopsignaal op één van uw fondsen. Dat betekent verkopen en herbeleggen. Voor het uitzoeken van een interessant fonds om te herbeleggen moet u vervolgens weer de hele beurs door om de fondsen technisch te analyseren.

U kunt daarvoor een programma ontwikkelen. Het programma maakt dagelijks technische analyses van de meeste aan de Amsterdamse beurs genoteerde fondsen. Er wordt op 9 verschillende manieren geanalyseerd en elke analyse kan een signaal opleveren. Alle signalen hebben een bepaalde waarde die meeweegt in een "totaal signaal". Als het totaal signaal sterk genoeg is, komt het op een lijst.

De op deze manier geproduceerde lijst bevat fondsen met op die dag de sterkste koop en verkoop aanbevelingen. Deze lijst is de ideale basis om met uw bank in de slag te gaan. Wellicht kan uw bank u zelfs nog wat inhoudelijke informatie geven om zodoende al dan niet te besluiten het advies op te volgen. U kunt natuurlijk daarnaast ook besluiten te gaan handelen.

Korte en lange termijn

De technische signalen zijn over het algemeen voor het beleggen op de korte termijn zoals bij forex trading. Ook al zijn er veiligheden ingebouwd zodat u niet alleen maar koopt en verkoopt om de bank rijker te maken: het is wel korte termijn beleggen. Omdat in een ideale portefeuille zowel kort als lang wordt belegd, brengen we maandelijks een "top 5" van fondsen voor het beleggen op de beurs. Deze fondsen worden via een vaste, beproefde formule geselecteerd aan de hand van fundamentele gegevens.